ZNGA - drugie podejście przy breakout

imagesOtwieranie pozycji pod wybicie można zagrać nieraz kilkukrotnie. Pytanie brzmi: kiedy najlepiej otwierać pozycję. Patrząc na przestrzeni ostatnich lat, kiedy breakouty stały się jedną z głównych strategii, nie widzę tutaj jednej skutecznej odpowiedzi.

Podzieliłbym możliwości otwierania pozycji przy wybiciu na uzależnione od kilku innych czynników:

 

  • obserwacji ruchów na indeksie
  • wolumenu na wybiciu
  • ilości graczy (czy wybicie robione jest przez kilka dużych graczy, czy raczej ta liczba składa się z mnóstwa małych)

Obserwacja ruchu na indeksie

Najlepszym momentem wybicia, jest sytuacja gdy indeks podąża w tym samym kierunku. Jak to się mówi u nas w biurze tradingowym "rynek nam pomaga" :) Sytuacja taka zazwczyaj przyciąga większą liczbę graczy, a co za tym idzie wybicie najczęściej robione jest już przy pierwszym podejściu.

Wolumen na wybiciu

Jeżeli ważne poziomy wybijany są na niewielkim wolumenie, gdy porównamy to do średniej: w takim wypadku zazwyczaj ruchy jest krótki, a następnie szybko gaszony i dochodzi do zupełnej zmiany kierunku.

Gdy wolumen na wybiciu jest znaczny, to dobry sygnał. W tym wypadku warto jednak przyjrzeć się jeszcze temu, jakie duże zlecenia realizowane są na TAS.

Ilość graczy

Najczęściej wybicie wiąże się z realizacją większego zlecenia po stronie offer lub po stronie bid. Np. taka sytuacja:

  1. Czekamy na wybicie górą
  2. Po stronie offer 14.00$ widzimy zlecenie 200 000 akcji.
  3. Zlecenie to jest wypełnanie w następujący sposob (sytuacja 1)
    • kilka transakcji po 5 000 - 15 000, reszta to mniejsze transakcje kilkaset do 2000 akcji
  4. Zlecenie to jest wypełnanie w następujący sposób (sytuacja 2)
    • dużo transakcji powyżej 10 000 akcji lub więcej, kilka mniejszych

Jak myślicie, która sytuacja ma większą szansę na mocne wybicie górą? Oczywiście, że sytuacja numer 2 daje taką możliwość. Dlaczego?

  1. Pozycję otwarło więcej dużych graczy.
  2. Wielkości otwieranych pozycji, sugerują również chęć realizacji dłuższych ruchów, niekoniecznie daytradingowych.
  3. Im mniej graczy otwiera pozycję na wybiciu (przy założeniu wielkości pozycji) tym mniejsza szansa na gaszenie pozycji.

Często przy otwieraniu pozycji na breakout, widzę mnóstwo mniejszych graczy (do których i sam należę, przy założeniu jakiejś średniej wielkości pozycje otwieram). Prawda jest taka, że zazwyczaj wybicie w takim momencie kończy się następującym scenariuszem:

  1. Otwarcie mnóstwa pozycji przez małych graczy.
  2. Wybicie, którego nie potwierdza zbytnia liczba większych graczy.
  3. Dochodzi do 3-5-8 centowego ruchu, po czym mamy gaszenie tego wybicia, w ekspresowym tempie.
  4. Każdy z mniejszych graczy realizuje krótki ruch, a to kończy się powrotem do ceny wejścia i często nagłym marketem w dół.

Często dopiero 2 wejście w taką pozycje (najpierw test wybicia, korekta, drugie podejście) bywa skuteczne. Często do drugiego podejścia nie podchodzą już gracze, którzy przejechali się na pierwszym tracąc nawet nieznaczną sumę.

Poniżej nagranie, już starsze, ale akurat na nim widać zagranie pod 1 i 2 podejście na wybiciu.

Całość zagrania wyjaśniona jest w zagraniu. Odsyłam na kanał youtube: