Daytrading

Rozsądne oraz skuteczne zarządzanie wielkością pozycji jest dość ważnym tematem dla graczy giełdowych. Tzw. posizion sizing - dotyczące zarządzania wielkością pozycji można podzielić na dwa etapy:

1. Wielkość zarządzanej pozycji w przypadku graczy o nistabilnych wynikach.
2. Wielkość zarządzanej pozycj iw przypadku graczy o stabilnych wynikach.

Jednak już na samym początku warto zwrócić uwagę na kilka zasadnicznych kwesti, dotyczących wielkości otwieranej pozycji.

Więcej: Wielkość zarządzanej pozycji

Trading stanowi lekcję życia; jest swego rodzaju mikrokosmosem życia.

Trading uczy nas być panem swego losu, doskonalić swoje umiejętności.

Trading uczy nas rozpoznawać i wykorzystywać okazję w obliczu niepewności.

Więcej: Dlaczego jestem Traderem

Dr. Van K. Tharp na stronie swojego instytutu: Van Tharp Institute, udostępnił ankietę, która ocenia profil inwestorski. Celem tego testu jest określenie zdolności jakie posiada dana osoba w dziedzinie spekulacji.

Biorąc pod uwagę doświadczenia Van Tharpa oraz profil działalności jego Instytucji, wyniki tejże ankiety z pewnością mogą okazać się pomocne. Test ten ocenia atuty oraz słabości potencjalnych / aktualnych traderów.

Więcej: Investment Psychology Profile - kto nadaje się do tradingu?

Zażarta walka toczy się na szczycie wśród największych giełd świata. Trzecia z nich – londyńska - ustąpiła miejsca tokijskiej, natomiast w ścisłej czołówce nie ma zmian. NYSE Euronext wciąż pozostaje niekwestionowanym liderem globu, a NASDAQ konsekwentnie realizuje swoją strategię.

  New York Stock Exchange Euronext

Największa giełda świata z siedzibą w Nowym Jorku powstała w 1792 roku, a właściwie 4 kwietnia 2007 roku, kiedy to amerykańska NYSE przejęła europejski Euronext. Wykorzystując nowoczesne systemy transakcyjne, skupia handel z najważniejszych giełd świata: Amsterdamu, Brukseli, Lizbony, Paryża, Londynu, Chicago, San Francisco i oczywiście tej nowojorskiej. Jej kapitalizacja wynosi (bagatela) ponad 17000 miliardów USD, czyli dla porównania jest około 1500 razy większa od naszej GPW. Roczne obroty na NYSE Euronext, reprezentującej jedną trzecią światowego handlu papierów wartościowych, sięgają 20000 miliardów USD, co czyni ją jedną z najbardziej płynnych giełd na świecie. Podmioty inwestujące na największej giełdzie globu mają przed sobą szerokie spektrum wyboru, gdyż na jej parkietach notuje się ponad 8000 walorów z 55 krajów świata (nie licząc europejskich produktów strukturyzowanych), a w tym ponad 1000 derywatów i 2000 opcji. Łączny handel na dwóch kontynentach trwa 21 godzin na dobę. NYSE Euronext od wielu lat przoduje w zestawieniach pod względem przeprowadzonych IPO. Dzięki swojej ogromnej płynności kusi m.in. chińskie przedsiębiorstwa-giganty, które mogą emitować swoje akcje tylko na nowojorskiej giełdzie. Świetlane perspektywy rozwoju NYSE Euronext spowodowały, ze stała się ona obiektem zainteresowania Deutsche Boerse, jednakże plany jej przejęcia spłonęły na panewce, ze względu na opór instytucji unijnych.

Więcej: 3 największe giełdy świata

Jedną z najważniejszych zasad w inwestycjach, czy to jednosesyjnych czy długoterminowych, jest konsekwencja w działaniu. Konsekwencja w działalniu bezpośrednio wiąże się z przestrzeganiem wszelkich założeń, które zostały zawarte w indywidualnie przygotowanym Trading Planie.

Trading Plan - czyli Twój własny plan tradingowy w którym zawarte są wszelkie informacje odnośnie zarządzania pozycją, zarządzania ryzykiem, aspektów emocjonalnych i psychologicznych. Przygotowany plan powinien możliwie w pełni odpowiadać wszelkim założeniom, które posiadasz w trakcie inwestycji giełdowych. Powinien on być w miarę prosty oraz przejrzysty, skupiać się zarówno na sytuacjach kiedy po otwarciu pozycji wszystko przebiega zgodnie z Twoją myślą, ale również dotyczyć sytuacji odwrotnych. Obejmując przy okazji zmiany Twojego nastawienia psychicznego, wpływu emocji na podejmowane decyzje.

Więcej: Twój 'Trading Plan'

Każdy z graczy giełdowych ma swój ulubiony okres w trakcie sesji giełdowej, podczas którego ma więcej potencjalnych sygnałów, statystycznie osiąga lepsze wyniki. Dla mnie najbardziej zyskowne godziny w tradingu na giełdach amerykańskich to pre market (od godziny 13:00 do 15:30), pierwsza godzina, czasem dwie, regularnej sesji giełdowej (od godziny 15:30 do max 17:30) oraz ostatnia godzina handlu (od 21:00 do 22:00).

Oczywiście nie oznacza to, że pomiędzy 17:30, a 21:00 nie otwieram żadnych pozycji. Pewnie, że w tych godzinach również szukam mozliwości do tradingu, jednak liczba sygnałów jest znacząco mniejsza. Przeglądając swoje statystyki z dłuższego okresu, zauważyłem, w godzinach lunch time'u zazwyczaj pojawia się więcej stratnych pozycji, które zabierają część zysku osiągniętego w pre markecie oraz pierwszych godzinach sesji. Patrząc na statystyki, warto wyciągnąć z nich wnioski, a co za tym idzie zminimalizować ryzyko inwestycyjnej w trakcie lunch time'u.

Więcej: Trading w porze lunch-time'u

Koszty transakcyjne, które bezpośrednio wpływają na nasze wyniki tradingowe, można podzielić na koszty stałe oraz zmienne. Różnica jest spowodowana faktem, iż na koszty stałe Trader nie ma żadnego wpływu - musi je przyjąć za coś niezmiennego.

Pozostaje możliwość wykorzystania zmiennych kosztów transakcyjnych, które wysokość w dużej mierze zalezy bezpośredniego od gracza giełdowego. Umiejętne obniżenie zmiennych kosztów transakcyjnych może pozwolić na zaoszczędzenie dużej kwoty w skali miesiąca czy roku. Osoby, które robią bardzo duży obrót w skali miesiąca - min. 1-3 mln akcji - z pewnością mogą skorzystać na tym najbardziej.

Więcej: Stałe koszty transakcyjne

O insider tradingu mówi się, gdy pewna osoba (insider) wykorzystuje posiadaną przez siebie informację, która nie jest powszechnie dostępna. Jest ona zatem uprzywilejowana względem innych inwestorów i przewagę tę może błyskawicznie przekłuć w pewną korzyść. Co nader istotne, w przeciwieństwie do manipulanta dążącego do zmiany kursu danego instrumentu finansowego, insider nie tworzy żadnego negatywnego zjawiska, a jedynie wykorzystuje na swoją korzyść już zaistniałą asymetrię informacyjną. Insider trading jest pojęciem nacechowanym negatywnie, ale nie wolno zaliczać do niego takich transakcji dokonywanych przez insiderów, które są już z prawem zgodne. Na wszystkich rozwiniętych rynkach finansowych insider trading jest zakazany, ponieważ godzi w jeden z fundamentów rynku kapitałowego, jakim jest powszechny i równy dostęp do informacji wszystkich jego uczestników.

Więcej: Czy insider trading powinien być zakazany?

Firma proTRADER po raz kolejny organizuje "Dni Otwarte" dla wszystkich osób zainteresowanych tematyką tradingu. Jeżeli chciałbyś się dowiedzieć jak wygląda praca w biurze tradingowym, masz taka możliwość.

Spotkania odbędą się w godzinach od 12:00 do 16:00 w określonych poniżej terminach. W trakcie spotkań, uczestnicy poznają specyfikę pracy traderów oraz zakres działalności firmy proTRADER.

Więcej: Dni otwarte w proTRADER

Bardzo ciekawy wywiad z bardzo doświadczonym traderem, Markiem Cook'iem. Mark Cook w latach 90tych wynalazł swój własny wskaźnik, który nazywa się "Cook Cumulative TickSM". W latach 90 wygrał konkurs U.S. Investment Championship z wynikiem 563,8%. Rok później wygrał z wynikiem 1422%.

Zawsze warto posłuchać doświadczonych graczy, którzy przeżywali swoje najlepsze i najgorsze momenty w tradingu. Poniżej link do 40 paru minutowego video podczas którego możecie wysłuchac wiele ciekawych uwag odnośnie tradingu.

Więcej: Wywiad z traderem - Mark Cook, Market Wizard