Jesteś tutaj: Home Artykuły Edukacja Strategie inwestycyjne - Shaving

Strategie inwestycyjne - Shaving

Szczegóły
Opublikowano: piątek, 28, styczeń 2011 23:46
Tomek Przybycień

Założenia dotyczące strategii:

  • Realizacja zysku następuje po osiągnięciu ruchu cenowego w zakresie: od dziesiętnych cześci centa do kilku centów.
  • Minimalna wielkość otwieranej pozycji wynosi 1000 akcji.
  • Stop loss ustawiony odpowiednio do potencjalnego zysku, który inwestor pragnie zrealizować:
    • w przypadku realizacji części dziesiętnych centa, zamknięcie pozycji powinno nastąpić po ruchu nie większym niż 1 cent
    • w przypadku shavingu o poziomie zysku większym niż 1 cent zakres zamknięcia ze stratą nie powinien być większy niż stosunek 1:1 do zakładanego zysku

W powyższej metodzie nie ma sensu stosować stop lossa kroczącego, gdyż trader w tego typu spółkach wchodzi i wychodzi z pozycji co kilka sekund. Dlatego też sam, ręcznie, zamyka pozycje wykazujące stratę, a z zyskownych wychodzi poprzez złożenie przeciwstawnego zlecenia.

Strategia Shaving w praktyce

Strategia ta znajduje zastosowanie dla kursów spółek, których cena (w wyniku złych informacji ze spółki, kryzysu finansowego) znajdzie się poniżej 1 dolara i wykorzystywana jest przez daytraderów, którzy inwestują za pośrednictwem firm proptradingowych. W ostatnim czasie, gdy kryzys gospodarczy najmocniej uderzył w firmy oraz instytucje finansowe, spółek takich było bardzo wiele: Fannie Mae (FNM), Fredzie Mac (FRE), American International Group INC. (AIG) czy chociażby uznawany jeszcze niedawno za największy bank świata Citigroup (C). Spółki te w związku z niską ceną (poniżej dolara) oraz wielkim wolumenem obrotu (nawet kilkaset milionów akcji obrotu w trakcie sesji) były idealne dla Shaving traderów.

Przykład 1. Przykładami spółek, w których wykorzystywana jest strategia Shaving jest Freddie Mac oraz Fannie Mae. Shaving działa dokładnie jak metody opisane we wcześniejszym podrozdziale - ważne jest szybkie wykorzystanie informacji płynących z Level Two oraz okna Time and Sales. W momencie, gdy kurs spółki wynosi: bid 0.67 dolara/ offer 0.68 dolara, shaver ustawia swoje zlecenia na poziomie: bid 0.6701 dolara/ offer 0.6799 dolara. Biorąc pod uwagę szybkość wypełniania zleceń z obu stron, zlecenia tradera zostaną wypełnione szybciej niż zlecenia innych inwestorów, którzy ustawili się po tzw. równej cenie . Wykorzystanie w składaniu zleceń różnic rzędu tysięcznych części dolara nie przynosi wielkich zysków: przy 1000 akcji jest to zysk od 1 do 9 dolarów, jednakże fakt, iż zwykle wielkość zleceń wynosi minimum 5000 do 10000 akcji możliwy zysk zwiększa się od 5 do 45 dolarów bądź 10 do 90 dolarów. Duża płynność na danej spółce umożliwia przeprowadzenie nawet kilkudziesięciu takich transakcji w ciągu dnia. Cała strategia wejścia w pozycję opiera się przede wszystkim na refleksie oraz wyczuciu rynku. Brak jest tutaj większych sygnałów wynikających z analizy technicznej.


W powyższej metodzie nie ma sensu stosować stop lossa kroczącego, gdyż trader w tego typu spółkach wchodzi i wychodzi z pozycji co kilka sekund. Dlatego też sam, ręcznie, zamyka pozycje wykazujące stratę, a z zyskownych wychodzi poprzez złożenie przeciwstawnego zlecenia.